La operación, realizada con J.P. Morgan como único banco colocador, busca reestructurar deuda municipal y garantizar recursos para avanzar en la construcción de la represa San José.
La Alcaldía Municipal del Distrito Central (AMDC) concretó una emisión de bonos por 375 millones de dólares en el mercado internacional de capitales, convirtiéndose, según la institución, en la primera ciudad de Centroamérica en realizar una operación de este tipo. La transacción tuvo a J.P. Morgan como único banco colocador.
La emisión recibió órdenes de compra por aproximadamente 600 millones de dólares, equivalentes a 1.6 veces el monto colocado, lo que refleja el interés de inversionistas nacionales e internacionales. La operación se realizó sin garantía soberana, por lo que está respaldada por la capacidad financiera, los ingresos y el crédito propio del Distrito Central, y no representa una obligación directa ni un aval del Gobierno de la República.
Los recursos tendrán dos destinos principales: reestructurar la deuda contratada con la banca local, sustituyendo obligaciones de menor plazo y mayor costo por una estructura financiera más ordenada, y asegurar fondos para continuar la construcción de la represa San José, proyecto considerado estratégico para atender el problema de abastecimiento de agua en Tegucigalpa.
El alcalde Juan Diego Zelaya encabezó las gestiones y viajó a Nueva York para reunirse con inversionistas institucionales de Estados Unidos, Europa y otros mercados. Durante los encuentros, presentó la situación financiera de la municipalidad, su capacidad de pago, el plan de reestructuración de deuda y los proyectos estratégicos para la capital.
“Hoy la capital de Honduras abre un nuevo capítulo. Fuimos a presentar personalmente ante los inversionistas la realidad de nuestra ciudad, nuestros desafíos y nuestro plan para ordenar las finanzas municipales y convertir ese orden en agua, infraestructura y calidad de vida”, expresó Zelaya.
La AMDC informó que, como parte del proceso para ingresar al mercado internacional, obtuvo calificaciones de B1 por Moody’s y B- por Standard & Poor’s, luego de someterse a evaluaciones financieras, institucionales y crediticias.
El alcalde agregó que la prioridad es transformar el financiamiento en soluciones para la población, especialmente mediante la construcción de la represa San José. La reestructuración de las obligaciones municipales, por su parte, busca mejorar el flujo de caja y ampliar gradualmente la capacidad de inversión en obras y servicios públicos.
La emisión contó con la autorización del Congreso Nacional, bajo el liderazgo de su presidente, Tomás Zambrano, y fue sancionada por el presidente de la República, Nasry Juan Asfura Zablah. La municipalidad también reconoció el respaldo de los partidos políticos representados en la Corporación Municipal.
Con esta operación, Tegucigalpa se incorpora al grupo de ciudades latinoamericanas que han accedido o estructurado operaciones en los mercados internacionales de capitales, entre ellas Buenos Aires, Argentina, y Bogotá y Barranquilla, Colombia.
La AMDC señaló que este mecanismo diversifica sus fuentes de financiamiento y reduce la dependencia de la banca local. Sin embargo, también implica mayores compromisos de transparencia, disciplina fiscal, rendición de cuentas y seguimiento permanente de las finanzas municipales.
